Si una empresa quiere calcular el costo de
capital: La tasa libre de riesgo, la prima de riesgo de
mercado y el beta de la empresa. Son estas
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La varianza y la covarianza del negocio que desea evaluar, respecto de la prima
de mercado.
La Security market line: Nos indica
si es correcto o no rechazar o aceptar aquellas inversiones con VPN positivo o
negativo.
El coeficiente de correlación p: Si p=1,
la correlación de estas 2 variables es directa y si p = -1, su correlación es
inversa.
Si p=1, cuando una variable sube, la otra también sube en la misma proporción. Todas.
Si p=0 se significa que no hay correlación entre las variables.
El radio de Shape: Es la razón entre
la esperanza de los retornos respecto de un rendimiento medio o de mercado,
sobre la varianza de esas medidas.
Falabella,Lan,Enersis, poseen un riesgo q tiende al
del mercado.No
Banvida y Carrozi, poseen un riesgo de 56% y 97% respectivamente.No
Fallabela y Lan poseen un riesgo de 46% y 45% respectivamente. No.
Falabella, Lan y Enersis poseen una volatilidad de un 46%, 45% y 15% superior
al mercado; mientras que Banvida y Carozzi poseen una volatilidad de un 56% y
un 97%, menor al de mercado. Si
La
adversion al riesgo de los inversores: Las inversiones
eligiran la CML con la pendiente más pronunciada.
Esta adversión al riesgo se revela en la alocacion en la cml y no en la
elección de la línea. Todas.
El punto que la inversión escoge a lo largo de la CML depende de su tolerancia
al riesgo.
Un mercado en equilibrio: Un activo
descontado a rf mas una prima que compense al inversor de riesgo que va a
soportar.
Podemos afirmar que la expresión Bai/Baii no es àNinguna
de las anteriores.
Sabemos
que la tir es la tasa à
Todas las anteriores.
Uno de los criterios para la clasificación à
Todas son correctas.
Riesgo es una posibilidad y Pr es una probabilidad
estadística.
El riesgo es producto de: Ante
movimientos adversos de los factores que determinan su precio.
A mayor incertidumbre mayor riesgo.
Ingredientes del riesgo: Exposición
e incertidumbre.
Toma de decisiones: a) Incertidumbre, no se conocen las probabilidades de
ocurrencia para los diferentes estados de la naturaleza. b) Certidumbre, en la
que se sabe cual estado de la naturaleza ocurrirá. c) Riesgo, que se refiere a
la condición en la cual hay un número de estados de la naturaleza.
Hay 2 clases de incertidumbre: En la
primera se sabe que puede ocurrir entre varias posibilidades y en la segunda no
se sabe que puede pasar.
Negocio de las Instituciones Financieras:
Tomar
riesgos, siempre que éstos sean conocidos, aceptables y controlables.