PREGUNTA 7¿Cuál fue la aportación de Newey West a la econ? la estimación robusta en presencia de correlación serial, la estimación HAC: heteroscedasticity and autocorrelation consistent covariance matrix estimation

PREGUNTA 1 ESCRIBE LA HIPÓTESIS NULA EN EL CONTRASTE DE DURBIN WATSON H0:p1 = 0

En función de los valores 𝑑𝑖 y 𝑑𝑠 , de la tabla, tenemos: a) si el 𝐷𝑊 cae entre 0 y 𝑑𝑖 , rechazar 𝐻0 , pues cae en la zona de rechazo de ambas distribuciones, b) si el 𝐷𝑊 cae entre 𝑑𝑖 y 𝑑𝑠 , no se puede tomar una conclusión, pues cae en la zona de rechazo de la distribución superior y en la de no rechazo de la distribución inferior, c) si el 𝐷𝑊 cae entre 𝑑𝑠 y 4 − 𝑑𝑖 , no se puede rechazar 𝐻0 , pues cae en la zona de no rechazo de ambas distribuciones, d) si el 𝐷𝑊 cae entre 4 − 𝑑𝑖 y 4 − 𝑑𝑠 , no se puede tomar una conclusión, pues cae en la zona de rechazo de la distribución inferior y en la de no rehazo de la distibución superior. e) si el 𝐷𝑊 cae entre 4 − 𝑑𝑠 y 4, rechazar 𝐻0 , pues cae en la zona de rechazo de emabas distribuiones.

1.- Las cotas 𝑑𝑖 y 𝑑𝑠 anteriores suponen que existe in término constante en el modelo de regresión. 2.- También suponen estas dos cotas que las X’s son deterministas, es decir dadas, lo que no siempre ocurre como, por ejemplo, si incluyéramso entre las X’s retardos de la variable explicada: 𝑦𝑡 3.- Existen otras limitaciones del contraste Durbin-Watson, que se encuentran referenciadas en Novales, A., Econometría, segunda edición, 1993, pp.229 - 232.

PASOS PARA LA REALIZACIÓN CONTRASTE Durbin Watson1.- Primero se calcula el valor del estadístico DW 2.- Se consultan las tablas de este estadístico 3.- Se toma la decisión.  

PASOS PARA LA REALIZACIÓN CONTRASTE 1.- Se estima el modelo en consideración por MCO, y se guardan los residuos: ̂𝑒𝑡 2.- Se regresan los residuos ̂𝑒𝑡 sobre sus 𝑞 retados y las variables del modelo original. Es la regresión auxiliar. El número de retardos debe coincidir con el número de retardos de la hipótesis nula. Si los regresores son estrictamente exógenos, es decir, si no están correlacionados con los 𝑒𝑡 , entoces 5 se pueden omitir en la regresión auxiliar. El contraste requiere el supuesto de homoscedasticidad. Cfr. Wooldridge, p. 418. 3.- De la regresión auxiliar, calculamos el estadístico de Multiplicadores de Lagrange: 𝑀𝐿 = (𝑛 − 𝑞)𝑅2 que tiene una distribución de probabilidad 𝜒 2 con 𝑞 grados de libertad, siendo 𝑞 el número de retardos en la regresión auxiliar 

𝐷𝑊 ≃ 2(1 − ̂𝜌1 )