Controller: ist verantwortlich für die Modellierung, Konstruktion und Wartung von Informationssystemen und Management-Modelle von Organisationen, die angemessen die wirtschaftliche Dynamik und den Informationsbedarf von Führungskräften und die Führung zu treffen während des Management-Prozesses. In dieser Methodik ist der Name der Prozess-Steuerung gegeben.

GEFAHR: Die Möglichkeit des Verlustes. Je mehr sicher ist die Rückkehr eines Vermögenswertes oder eines Portfolios von Vermögenswerten, geringere Variabilität, niedriger das Risiko. Ex: Die Kaution auf einem Sparbuch ist weniger riskant als Wetten auf Rennen Return:.. Gewinne oder Verluste aus den Besitzern einer Investition über einen bestimmten Zeitraum erwartete Rendite: Was man eine Aktie in der nächsten Periode zu liefern erwartet. Es ist nur eine Erwartung, da die tatsächliche Rendite kann höher oder niedriger als erwartet.

Der Unterschied zwischen Risiko und Unsicherheit: Das Risiko tritt auf, wenn Entscheidungsträger der Anwendung eines Vermögenswertes kann die relative Wahrscheinlichkeiten für die verschiedenen Ergebnisse auf der Grundlage historischer Daten, die wir als objektive Wahrscheinlichkeitsverteilungen zu schätzen. Wenn es keine historischen Daten, um genauere Schätzungen und akzeptabel, dh subjektive Wahrscheinlichkeitsverteilungen, Umgang mit Unsicherheit zu machen.

Verhältnis zwischen Risiko und Rendite: Die Rendite auf Investitionen sollten in angemessenem Verhältnis zu dem Risiko beteiligt. Risiko ist ein Maß für die Volatilität der Erträge und zukünftige Ergebnisse.

VOLATILITY: es ist die Schwankungen, die mit einer Reihe von Zahlen auftreten, wenn sie aus einer repräsentativen Serie abweichen.

Risiko der persönlichen AKTIVA: Obwohl die Messung des Risikos der einzelnen Vermögenswerte in der gleichen Weise, dass das Risiko eines Portfolios ist es wichtig, sie zu unterscheiden ist, weil diejenigen, die Portfolios zu halten erhalten einige Vorteile. Um sich besser zu fühlen das Konzept des Risikos auf die erwarteten Renditen der einen bestimmten Vermögenswert, ist es nützlich, um das Risiko für beide Sichtweisen, quantitative und Verhaltensstörungen zu beurteilen.

Sensitivitätsanalyse besteht in der Prüfung mehrerer möglicher Ergebnisse bei der Auswertung eines Projekts. Eine der häufigsten Methoden ist zu schätzen, die Renditen eher pessimistisch (schlechter), am wahrscheinlichsten (erwartet) und optimistischer (best), um einen Vermögenswert im Zusammenhang.

Risiko und Ertrag: Das Modell der Preisgestaltung FINANZANLAGEN (Capital Asset Pricing Model - CAPM) wurde entwickelt, um das Verhalten von Aktienkursen zu erklären und einen Mechanismus, dass die Investoren die Auswirkungen der geplanten Investition in einen Titel auf der Rendite und Risiko einschätzen können das Portfolio als Ganzes CAPM starten, indem das Risiko in zwei Hauptteile:. diversifizierbare Risiko-und Nicht-diversifizierbare Risiko.

Assets aller Vermögenswerte und Rechte, die eine wirtschaftliche Institution, und das kann in monetär bewertet werden. Diese sind wie folgt eingeteilt: Umlaufvermögen - ist diese Gruppe von Konten, die Vermögen und von Rechten, die in Bargeld umgewandelt vertreten oder in den nächsten normalen Zyklus der normalen Geschäftstätigkeit verbraucht werden (in der Regel wurde als Basisjahr) . Die kurzfristigen Vermögenswerte sind: Bargeld, Guthaben bei Kreditinstituten, Rohstoffe, Bankguthaben, Rohstoffe und Anleihen.Anlagevermögen - sind Wertpapiere, Anleihen, Aktien, etc., sind Investitionen von anderen Unternehmen oder Staat erworben, nicht mit der Absicht, sie zu verkaufen, die kurzfristig, sondern um sie für Geld zu verdienen zu bewahren, im Laufe der Zeit lange Tätigkeit.. Begriff - Rechte, die eine wirtschaftliche Einheit, die wiederhergestellt werden oder innerhalb eines Jahres fällig höher haben. Beispiele sind die Steuern erzielbaren Wert-und Darlehensverträge Anlagevermögen -. Vermögenswerte und Rechte von der Firma übernommen und die von einer mehr oder weniger permanent (dauert eine lange Zeit) und die Absicht besteht, sie in den normalen Betrieb verwenden Geschäfts-und nicht verkaufen. . Anlagevermögen in Sachanlagen und immaterielle Sachwerte eingestuft werden: sind mit allen Features des Anlagevermögens, dh, dass Materialität gemacht haben, ist beispielsweise Gebäude, Grundstücke, Möbel, Hochwälder, Ölquellen, etc. Intangibles:. Sind Rechte durch rechtliche oder wirtschaftliche, die als Hauptmerkmal der Mangel an körperlicher Präsenz vertreten. Als ein Beispiel, Urheber-, Namens-und Markenrechte, Patente, etc. Latente -. Werden als passive Anwendung der Mittel für Aufwendungen, die zur Bildung der mehr als ein Geschäftsjahr beitragen eingestuft. Sind unter dieser Klassifizierung enthalten, unter anderem die Kosten für die Organisation, die Kosten für Studien und Projekte, Pre-Betriebskosten, Ausgaben für wissenschaftliche und technologische Forschung, Produkte zu entwickeln oder Prozesse der Produktion und Aufwendungen im Zusammenhang mit der Reorganisation oder Restrukturierung des Unternehmens angefallen.

Verbindlichkeiten repräsentieren alle Verpflichtungen und Schulden der wirtschaftlichen Einheit von Personen oder Organisationen und auch die Leistungen, die bereits empfangenen für diese zur Verfügung gestellt werden entstehen. Verbindlichkeiten eingestuft werden: Kurzfristige Verbindlichkeiten: Konten, dass alle diese Schulden oder Verpflichtungen, die die wirtschaftliche Einheit widerspiegeln gehören sollte im nächsten Jahr zu beseitigen, Verbindlichkeiten und Steuern, z. B. Langfristige Verbindlichkeiten - sind die Verpflichtungen oder Schulden, die. die wirtschaftliche Einheit zu vergeben und bezahlt werden innerhalb von einem Jahr im Mai, in dieser Gruppe können wir erwähnen, Hypotheken zu bezahlen und Rechnungen, zum Beispiel Latente -. das Geld ist hier enthalten, dass die wirtschaftliche Einheit erhalten kann Voraus (z. B. für den einen Vorschuss Miete der eigenen Immobilie, zum Beispiel) Sonstige Verbindlichkeiten -. sind diejenigen, die nicht passen die vorhergehenden Beschreibungen, können wir hier erwähnen, dass die Sozialabgaben noch bezahlt werden, zum Beispiel.

Einflussfaktoren: Umsatz, Saisonalität, Kreislaufwirtschaft Facts, Technology, Business Policies

Working Capital Management ist für das Umlaufvermögen, Anlagevermögen oder Umlaufvermögen bestimmt.Net Working Capital, die sich aus der Subtraktion aller kurzfristigen Verpflichtungen des Unternehmens Treasury, Lieferanten, Mitarbeiter, etc.., Der gesamten Brutto-Working Capital. Dh Assets -. Verbindlichkeiten Net Working Capital Management Das Ziel des Working Capital, ist jeweils aktuellen Forderungen und Verbindlichkeiten des Unternehmens zu verwalten, so dass ein akzeptables Niveau des Working Capital (CCL) ist beibehalten, um so einen angemessenen Sicherheitsabstand.

Eigene Working Capital: CGP = Equity - (Fixed Assets + Long Term) Search zeigt, wie viel von meinem Kapital ist die Finanzierung des Umlaufvermögens des Unternehmens.

Verwaltung Assets: Verfügbar:. Cash, Banken Wertpapiere, Forderungen, Vorräte, Rohstoffe, work in progress, fertigen Produkt.

Need to Cash Balance zu halten: Die Zahlung der Transaktionen aus der laufenden Geschäftstätigkeit als Rohstoff, professionellen Service und Löhne, Abschreibungen auf Kredite und Finanzierung generiert; Auszahlung für dauerhafte Investitionen, die Zahlung von unerwarteten Ereignissen und Reziprozität in den durchschnittlichen Saldo von Banken erforderlich. Verwaltung der Zahlungsmittel und Wertpapiere des Umlaufvermögens: Liquide Mittel und Wertpapiere sind liquide Mittel und ermöglichen es dem Unternehmen, um die Rechnungen bei Fälligkeit zu bezahlen, was die Liquiditätskrise. Die Wertpapiere stellen kurzfristige Investitionen, die von Unternehmen hergestellt, um eine Rückkehr auf vorübergehend ungenutzter Mittel, ohne die Liquidität zu erhalten. Ex Fixed Income Securities

Fundamentals of Securities: Instrumente sind kurzfristige Geldmarktpapiere, die leicht in Bargeld umgewandelt werden können.

Gründe zu halten Wertpapiere: ein Unternehmen versuchen sollte, einen Return on vorübergehend ungenutzter Mittel zu bekommen. Die Arten von Anleihen immer abhängig von der Grund für den Kauf, wie zum Beispiel: Transaction Grund: Investitionen in handelbare Zertifikate, deren Fälligkeit mit dem Datum der erforderlichen Zahlungsverpflichtungen; Grund zur Vorsicht: Die Titel werden mit dem Geld gekauft wird eines Tages eine Sache der Spekulation:. investiert in Wertpapiere, wenn Sie mehr Geld, bis Sie das richtige Ziel zu finden.

Marktfähige Basic: Regierung Issues: Anleihen von Bund ausgestellt werden Staats-und lokaler Ebene zur Verfügung, wie Investitionen in Wertpapiere des Umlaufvermögens.

Privat Emission:- Fixed Income, Anleihen, Commercial Papers, Schuldscheindarlehen, Aktien, etc. Certificates of Deposits: werden von Unternehmen und Banken mit Preisen und in der Regel attraktiver als die von Staatsanleihen, die wichtigsten sind angeboten ausgestellt.

Bestandsverwaltung: Wer ist verantwortlich Finanzielle Administrator oder Administratoren der Produktion?.

Die Vorräte stellen für die Unternehmen? Investment, gestoppt Geld oder müssen.

LEC: wirtschaftliche vielen Einkaufsmöglichkeiten ist die optimale Menge für den Kauf eines Lagerware, wenn man bedenkt: Die Forderungen, Kosten der Holding Inventar und Kontrolle der Verwaltungskosten-und Zahlungsbedingungen.

Quellen des Working Capital: Kurzfristige Verbindlichkeiten: Quellen der Finanzierung, die kurzfristig (kostspielige) Forderungen aus Verbindlichkeiten gegenüber Lieferanten, Steuern zu erheben, Löhne und soziale Abgaben, Finanzierung und Bankdarlehen LANGFRISTIGE VERBINDLICHKEITEN: Long Finanzierungsquellen Begriff (kostspieligen) Debenture Finanzierung, Rückstellung für latente Steuern EQUITY: nicht teuer Finanzierungsquellen erhalten Grundkapital, Kapitalrücklage, Ergebnis

Grundlegende Strategien für Cash Management: Verlangsamung so viel wie möglich, Rechnungen zu bezahlen, ohne dabei das Konzept des Unternehmens Kredit, unter Ausnutzung einer günstigen finanziellen Vergünstigungen; Drehen Aktien so schnell wie möglich, zu vermeiden Lager-outs, die in Folge kann Unterbrechung der Geschäftstätigkeit, so bald wie möglich, um Duplikate zu erhalten erhalten, ohne dabei künftige Umsätze aufgrund der sehr strengen Sammlung Techniken.

Cost of Capital: Die Kapitalkosten des Unternehmens widerspiegelt den Mindestlohn von den Eigentümern der Quellen ihrer Wertschöpfung erforderlich, wenn recursos.Existe operativen Erträge der Rendite des Kapitals erforderlich überschreiten. Die Kosten des Kapitals ist durch die durchschnittlichen Finanzierungskosten durch den Anteil der einzelnen Quelle der Gelder in die Kapitalstruktur langfristig Kosten des Eigenkapitals gewichteten erhalten: Zeigt den Renditeerwartungen der Aktionäre eines Unternehmens in ihren Entscheidungen zu erwarten Hauptstadt gelten eigenen Verfahren zur Messung der Kosten des Eigenkapitals: Methode der Discounted-Cashflow von Dividenden

die erwarteten zukünftigen Markt; Asset Pricing Model (CAPM).

Wirtschaftliches Risiko: das Risiko, zeigt die Tätigkeit des Unternehmens, zuzugeben, er benutzt nicht Dritten zur Finanzierung Kapitalvermögen Financial Risk: Zusätzliche Risiken durch das Unternehmen davon ausgegangen, dass auch entscheiden, mit Schulden (verzinsliche Verbindlichkeiten) zu finanzieren

Relevante Faktoren, die die Kapitalkosten: Das Gesamtrisiko des Unternehmens; Die allgemeine wirtschaftliche Bedingungen; Finanzierungsbedarf des Unternehmens vorgestellt

QUELLEN Langfristige Finanzierung in Brasilien: Banken oder Geld, keine Bank-oder nicht-monetäre Investments:: Finanzielle Transaktionen erfassen und Nutzung von Ressourcen durch Finanzinstitute und-instrumente, die die National Financial Systems Finanzinstitute entwickelt Monetary Nicht-monetäre

Ressourcen für Third Party Financing: Kredite und direkte Finanzierung: Bezieht sich auf Spendenaktionen direkt von einer Firma in Finanzinstituten Komponenten des Kapitalmarktes Transfers von inländischen Ressourcen verarbeitet, sind die offiziellen Mittel zur Finanzierung von Aktivitäten gelten als zugeteilt der nationalen wirtschaftlichen Interesse Transfers externen Ressourcen:. Einsparungen sind in Übersee durch inländische Finanzinstitute erfasst und dann an inländische Abo-Anleihen: Emission von privaten Krediten für öffentliche Unternehmen, auf den Markt gebracht verfügbar Investoren interessiert Leasing: Ermöglicht eine Gesellschaft zu einem bestimmten Vermögenswert durch die Errichtung eines Mietvertrages (Leasing) mit einem Vermieter Institution nutzen Working Capital Finanzierung:. Es ist von Investmentbanken und Geschäftsbanken / multiple praktiziert wird, und unterstützt von Ressourcen oder durch Kreditaufnahme auf dem Markt

Linien des Denkens über die Kapitalstruktur:. Konventionellen Theorie, Theorie der Modigliani-Miller (MM) uneinig über die Existenz einer optimalen Kapitalstruktur